Современное понимание роли инвестиций в обеспечении экономической безопасности российской федерации

Шустова Т.А.

В настоящее время усиление инвестиционной привлекательности экономики – приоритетная задача развития Российской Федерации, напрямую связанная с увеличением экономического потенциала государства. Статус державы – лидера обязывает Россию иметь высокие показатели по многим критериев, достижение чего, как и для любого другого государства, возможно исключительно за счёт инвестиционных потоков.

Для всесторонней оценки значимости инвестиционных потоков в развитии российской экономики необходимо рассматривать понятие «инвестиции» в двух аспектах: инвестиции – двигатель процесса, инвестиции - угроза экономической безопасности России. Рассмотрим подробнее.

Инвестиции как двигатель процесса.

Во-первых, инвестиции способствуют экономическому росту государства – увеличении ВВП и ВНП (обширные потоки инвестиций за десятилетие позволили Китаю занять лидирующие позиции среди мировых держав).

Во-вторых, они покрывают нехватку ликвидных денежных средств, а значит увеличивают оборот денежных средств, открывая широкие перспективы для развития рынка. Объем прямых иностранных инвестиций в Россию в 2012 г. составил $60 млрд, в то время как в 2011г. $56 млрд, при этом за последние пять лет общий объём прямых иностранных влияний в российскую экономику составил $263 млрд, что обеспечивает России среди стран БРИКС второе место, уступая только Китаю⁷⁹.

В – третьих, инвестиции напрямую связаны с процессами модернизации и оздоровления экономики, и тем самым повышают её конкурентоспособности. Неслучайно в рейтинге конкурентоспособности мировых экономик Россия, составленном Forbes, занимает 67 место из 144 возможных⁸⁰.

В-четвёртых, инвестиции обеспечивают возможность реализации так называемых мегапроектов, финансирование которых в России в настоящее время повсеместно фирмам - одиночкам – непозволительная роскошь. Яркий пример – Сколково.

В-пятых, инвестиции способствуют расширению внутреннего рынка и выходу отечественных производителей на мировую экономику, происходящие за счёт образования свободных денежных средств.

Инвестиции как угроза экономической безопасности.

Во-первых, преобладание прямых инвестиции ведёт к «прихватизации» зарубежными компаниями отечественных предприятий (кризис 90-х годов прошлого века или нынешняя ситуация в Греции).

Во-вторых, в структуре инвестиционных потоков отмечается со значительным преимуществом доля портфельных инвестиций – из $3,5 трлн руб., инвестированных в экономику России за последние 8 лет, объём прямых инвестиций составил приблизительно 9%. Главная опасность портфельных инвестиций в том, что они требуют регулярных выплат по долговым обязательствам: в 2011 году 36,3 млрд руб, инвестированных в «Роснано» привелок возникновению долгового обязательства только в период с 11 марта по 31 декабря 2011 г. на сумму 4,1 млрд руб.⁸¹.

В-третьих, инвестирование в Россию осуществляется, главным образом, в обслуживающие отрасли, а непроизводственные. Список самых богатых рантье, по данным Forbes, возглавляют директора крупнейших торговых центров, а не производственных предприятий. Более того, 90 из 100 российских фирм, работающих на рынке средств автоматизации, помогают иностранным компаниям продавать их товар, и только 10 занимаются инновациями и собственным производством⁸².

В-четвёртых, большие инвестиционные потоки в экономику могут отражать не только вложения иностранных инвесторов, но и легализацию денежных средств посредством вывода их за границу. По словам Алексей Кузнецова, истинная доля иностранных инвестиций составляет, в лучшем случае половину от тех, которые сегодня называются иностранными; остальные - это псевдоиностранные инвестиции, это наш российский капитал, который перегоняется через Кипр и другие оффшоры⁸³.

В-пятых, инвестиции отечественных инвесторов направлены на обновление основных фондов (в 2011 г. инвестирование в основной капитал осуществлялось в пределах 5-10%) и экстенсивную экскалацию производства, а также за рубеж, в т.ч. как для сохранения денежных средств и накопления на валютных иностранных счетах, так и для выхода на заграничные рынки. При этом физическая изношенность основных фондов достигает 50%, а осуществление инвестиций в инновации для повышения эффективности производственной деятельности не планируются⁸⁴.

Таким образом, более глубокое изучение роли инвестиций для экономики России, несмотря на их высокую практическую значимость в удержании стабильного и высокого экономического роста страны, показывает, что инвестиции способствуют не только улучшению конъюнктуры рынка, но и вскрытию завуалированных естественных брешей в механизме обеспечения экономической безопасности России.